Stock Optionen Theorie

Option Pricing Theory. DEFINITION der Option Pricing Theory. Any Modell-oder Theorie-basierte Ansatz für die Berechnung der Fair Value einer Option. Die am häufigsten verwendeten Modelle sind heute die Black-Scholes-Modell und die Binomial-Modell Beide Theorien auf Optionen Preisgestaltung haben breit Margen für Fehler, weil ihre Werte aus anderen Vermögenswerten abgeleitet werden, in der Regel der Preis eines Unternehmens s Stammaktien Zeit spielt auch eine große Rolle bei der Option Preisgestaltung Theorie, weil Berechnungen mit Zeiträumen von mehreren Jahren und mehr Marktfähige Optionen erfordern unterschiedliche Bewertungsmethoden als nicht - marketable diejenigen, wie diejenigen, die an Mitarbeiter des Unternehmens gegeben werden. BREAKING DOWN Option Pricing Theory. Wie Aktienoptionen bewertet werden kann, ist eine wichtige Debatte in den vergangenen Jahren geworden, weil US-Unternehmen sind nun verpflichtet, die Kosten für Mitarbeiter Aktienoptionen auf ihre Ertragsaussagen Für viele junge Unternehmen, die heute an den Börsen handeln, wird dieser Aufwand beträchtlich sein, unabhängig davon, welche Bewertungsmethoden verwendet werden. Die Notwendigkeit einer konsequenten und genauen Behandlung dieses steigenden Aufwands bietet Anreize für die Schaffung neuer und innovativer Lösungen für die Optionsprüfungstheorie. Stock Option. BREAKING DOWN Aktienoption Der Aktienoptionsvertrag besteht zwischen zwei einvernehmlichen Parteien, und die Optionen stellen normalerweise 100 Aktien eines zugrunde liegenden Aktienbestandes dar. Put - und Call-Optionen. Eine Aktienoption gilt als Aufruf, wenn ein Käufer einen Vertrag abschließt Um eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben Eine Option gilt als platziert, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer von Eine Call-Option glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen werden, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, den Bestand mit einem Abschlag von seinem aktuellen Marktwert zu kaufen, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall steigt Käufer glaubt, dass eine Aktie im Wert zurückgehen wird, tritt er in einen Put-Optionsvertrag ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu verkaufen. Wenn die zugrunde liegende Aktie vor dem Verfall an Wert verliert, kann der Optionsinhaber sie für eine Prämie verkaufen Aus dem aktuellen Marktwert. Der Ausübungspreis einer Option ist das, was diktiert, ob es wert ist. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Preis, zu dem die zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Markt Value Put Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Employee Stock Options. Employee Aktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen, mit einigen Schlüsseldifferenzen Mitarbeiteraktienoptionen sind in der Regel eher als mit einer bestimmten Zeit bis zur Fälligkeit Dies bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht hat, seine Optionen zu erwerben. Es gibt auch einen Zuschusspreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert zum Zeitpunkt des Erwerbs des Mitarbeiters darstellt Die Optionen. Optionen - Verständnis der Grundlagen. Eine Option ist ein Vertrag, der dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Investoren kaufen und verkaufen Optionen genau wie Aktien Es gibt zwei grundlegende Arten von Optionen. Die Call Option. Die Call-Option ist das Recht, die zugrunde liegende Sicherheit zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Sie würden eine Call-Option kaufen, wenn Sie den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers erwartet haben Würde steigen, bevor die Option erreichte expirationpany XYZ im Handel bei 25 pro Aktie und Sie glauben, dass die Aktie geleitet wird Sie könnten Aktien der Aktie kaufen oder Sie könnten eine Call-Option kaufen Sagen Sie eine Call-Option, die Ihnen das Recht, aber nicht Die Verpflichtung, 100 Aktien von XYZ jederzeit in den nächsten 90 Tagen für 26 pro Aktie zu kaufen, könnte für 100 gekauft werden. Wenn Sie Recht haben und die Aktie auf 30 pro Aktie steigt, bevor die Option abläuft, können Sie Ihre Option ausüben und 100 Aktien kaufen Bei 26 pro Aktie und verkaufe sie für einen sofortigen Gewinn von 3 pro Aktie 30 - 26 4 - 1 für die Option 3 pro Aktie Gewinn. Sie könnten auch einfach handeln die Option für einen Gewinn ohne tatsächlich kaufen die Aktien der Aktien. Wenn Sie hatten Dachte falsch und die Aktie ging nirgendwo oder fiel von der ursprünglichen 26 pro Aktie auf 24 pro Aktie, würden Sie einfach lassen Sie die Option auslaufen und leiden nur ein 100 Verlust der Kosten für die Option. Die Put Option. Die Put-Option ist das Recht auf Verkaufe die zugrunde liegende Sicherheit zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum. Sie würden eine Put-Option kaufen, wenn Sie fühlte, dass der Preis für eine Aktie ging, bevor die Option das Ablaufdatum erreicht hatte. Mit dem XYZ-Beispiel fortfahren, wenn Sie die Aktie fühlten Etwa zu bezahlen von 25 pro Aktie, die einzige Möglichkeit zu profitieren wäre, um die Aktie, die eine riskante Bewegung sein kann, wenn Sie falsch sind Siehe Short Selling - Nicht für die schwachen Hearted. You könnte eine Put-Option bei 24 pro Aktie kaufen Für 100 oder 1 pro Aktie, die Ihnen das Recht, 100 Aktien von XYZ zu verkaufen, um 24 pro Aktie zu verkaufen. Wenn die Aktie auf 19 pro Aktie sinkt, könnten Sie in der Theorie 100 Aktien auf dem freien Markt für 19 pro Aktie zu kaufen, Dann Ausübung Sie setzen Option, die Ihnen das Recht, die Aktie zu verkaufen, um 24 pro Aktie, die eine 5 pro Aktie Gewinn, abzüglich der Option cost. As eine praktische Angelegenheit, würden Sie handeln Ihre Put-Option, die jetzt wäre etwas in der Nähe von 5 wert Pro Aktie oder 500.Basis Option Facts. Here sind einige schnelle Fakten über Optionen. Optionen sind in Aktienkurse notiert, aber nur in 100 Aktien Lose verkauft Zum Beispiel könnte eine Call-Option bei 2 zitiert werden, aber Sie würden 200 zahlen, weil Optionen werden immer in 100-Aktien verkauft. Der Basispreis oder Ausübungspreis ist der Preis, zu dem die zugrunde liegende Sicherheit erworben oder verkauft werden kann, wie im Optionsvertrag angegeben. Sie identifizieren Optionen bis zum Ablauf des Monats, ob es sich um eine Put - oder Call-Option handelt , Und der Ausübungspreis Zum Beispiel wäre ein XYZ April25 Call eine Call-Option auf XYZ Aktie mit einem Ausübungspreis von 25, der im April abläuft. Das Verfalldatum ist der Monat, in dem die Option abläuft Alle Optionen laufen am dritten Freitag ab Der Monat, wenn dieser Freitag kein Feiertag ist, dann laufen die Optionen am Donnerstag ab. Dieser schnelle Überblick über die Optionen gibt Ihnen eine Vorstellung davon, worum es geht, aber es ist die Spitze des sprichwörtlichen Eisbergs. Die Besichtigungen sind nicht für den Anfangsinvestor , Aber bieten erweiterte Händler ein weiteres Werkzeug für ihre Investition arsenal. Note Alle Option Zitate in diesem Artikel sind nur zur Veranschaulichung Preisgestaltung von Optionen ist ein komplizierter Prozess mit vielen Faktoren.