Td Ameritrade Optionen Handels Genehmigung

Portfolio-Marge Wie es funktioniert und was Sie wissen müssen In meinem letzten Artikel über Portfolio-Marge habe ich einige Hintergrund und Geschichte über diese neue Art von Marge und erklärte einige der Unterschiede zwischen Portfolio-Marge und Reg T Margin In diesem Artikel, ich m Um zu erläutern, wie die Portfolio-Marge funktioniert und was die Portfolio-Marge für einen einzelnen Trader bedeuten könnte. Mit Portfolio-Marge werden Aktien - und Optionspositionen durch hypothetische Verschiebung des Kurses des Basiswertes zwischen - 15 Bei TD Ameritrade, Large-Cap, Basierte Indizes werden mit 10 -12 getestet. Diese Preisspannen werden dann in zehn äquidistante Punkte aufgeteilt und der Verlust oder Gewinn auf der Position als Ganzes wird an jedem der zehn Punkte berechnet Diese zehn Punkte werden auch als Szenarien bezeichnet. Die Portfolio-Margin-Berechnung Verwendet ein Industriestandard-Optionspreismodell und Stress-Tests Diese Prüfung erfolgt auf einer Position s implizite Volatilität und die Margin-Anforderung wird der größte Verlust für ein gegebenes Szenario berechnet Ein Beispiel für diese Margin-Anforderungen unter zehn verschiedenen Szenarien ist in Abbildung 1 gezeigt. ABBILDUNG 1 BEISPIEL PORTFOLIO MARGIN-ANFORDERUNGEN Diese Tabelle zeigt die Margin-Anforderungen unter Verwendung der Portfolio-Marge unter zehn Szenarien in der zugrunde liegenden Aktie RBM stellt die Mindestanforderung von 0 375 pro Optionsvertrags-Multiplikator dar. Source thinkorswim Nur zu illustrativen Zwecken Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Für Aktienpositionen ist ein Trader unter Verwendung der Portfolio-Marge erlaubt 6 6 bis 1 Leverage Wichtig ist, dass der Handel mit einer größeren Hebelwirkung ein höheres Verlustrisiko einschließt. Dadurch werden die Portfolio-Margin-Anforderungen in Echtzeit berechnet. Es ist wichtig zu beachten, dass abgesicherte Positionen können Haben niedrigere Margin-Anforderungen als ungesicherte Positionen, wie in den Zahlen 2 und 3 gesehen. Hedged Strategien werden in der Regel verwendet, um zu reduzieren oder zu sichern, Risiken im Zusammenhang mit Preisbewegungen in einem Basiswert Zum Beispiel, lange 100 Aktien von XYZ bei 106 Lange ein 105 XYZ Put ist ein Abgesicherte Strategie Darüber hinaus werden Positionen, die sich konzentrieren, mit einem größeren Bereich im Basiswert bewertet und die Anforderungen an diese Positionen werden im Vergleich zu einer nicht konzentrierten Positionen größer sein. FIGUR 2 BEISPIEL HEDGED STRATEGY. This Tabelle zeigt ein Beispiel für eine abgesicherte Position Quelle thinkorswim Nur zu illustrativen Zwecken Die Wertentwicklung der Vergangenheit übernimmt keine künftigen Ergebnisse. FIGUR 3 BEISPIEL HEDGED STRATEGIE IN PORTFOLIO MARGIN. Die Tabelle zeigt ein Beispiel für eine abgesicherte Position mit Portfolio-Marge. Source thinkorswim Nur zu illustrativen Zwecken Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Wie ist PM für Volatilität und Konzentration verantwortlich. TD Ameritrade nutzt zwei Methoden, um implizite Volatilität IV dynamisch in das Risiko-Array einzubinden. Sticky Strike Constant IV jeder Optionsstreik verwendet eine konstante IV im Optionspreismodell, um theoretische Optionspreise an jedem Auswertungspunkt zu berechnen Der Risiko-Array Dies bedeutet, IV ändert sich nicht über jeden Preis Slice. Adjusted Sticky Delta IV mit Hang IV basiert auf der in-the-money Out-of-the-Geld Menge der Optionen in Bezug auf Auswertung Punkte Dann eine Steigung Und die angepasste Volatilität ist jedem Preispunkt zugeordnet. Bitte beachten Sie bitte, dass die implizite Volatilität für den aktuellen Preis nicht angepasst ist Sticky Delta oder Sticky Strike Methode Von den beiden verwendeten Methoden wird das Risiko-Array, das den höchsten theoretischen Verlust ergibt, für die Margin-Anforderungen angewendet . Beispiele für diese Methoden sind in Abbildung 4 dargestellt. BEGRIFFEN 4 BEISPIEL STICKY STRIKE UND STICKY DELTA. Diese Tabelle zeigt Margin-Anforderungen, Nutzung Portfolio-Marge, Bilanzierung von Volatilität und Beispiele für Stick-Streik und klebrige Delta Source thinkorswim Zur Veranschaulichung nur Vergangenheit Leistung tut Nicht garantieren zukünftige Ergebnisse. Wenn es um Konzentration geht, verwendet TD Ameritrade proprietäre Logik, um diese Berechnung zu machen. Aber bevor wir in die Logik hinter diesem Prozess gelangen, lassen Sie mich definieren, einige Begriffe in der Berechnung verwendet. Expected Price Range EPR - Die Firma s Schätzung Der maximal erwarteten eintägigen Preisspanne für eine gegebene zugrunde liegende Sicherheit. Point of No Return PNR - Prozentsatz in einem zugrunde liegenden Preis, in dem ein Konto 100 seines Eigenkapitals verlieren Net Liquidation Value 0 Darüber hinaus wird das Konto unbesicherte PNR Schließt nicht das Eigenkapital in das Futures-Konto oder Kreuz Produkt-Korrelationen. Wenn der Punkt der keine Rückkehr PNR außerhalb der EPR ist, dann in der Regel das Risiko-Array wird standardmäßig auf die TIMS Theoretische Intermarket Margining System Mindest-Margin-Prozentsatz Dies gilt sowohl für auf und ab, Zum Beispiel, wenn upside PNR ist 60 und EPR ist 50, dann Margin wird in der Regel standardmäßig auf TIMS Ähnlich, wenn downside PNR -50 und downside EPR ist -30, dann Margin wird in der Regel standardmäßig TIMS. Generally Equity Positionen Marge unter TIMS der Stress-Test angewendet wird plus oder minus 15.Wenn PNRs außerhalb des EPR sind, dann wird das Hausrisiko-Array verwendet, in der Regel mit TIMS-Prozentsätzen, die ich im ersten Teil dieser Serie geschrieben habe Nun, wenn das Gegenteil auftritt, das heißt, Wenn das PNR innerhalb des EPR-Bereichs liegt, dann besteht eine Risikokonzentration, und es wird in Echtzeit eine Aktion durchgeführt, um die Portfolio-Margin-Anforderung zu erhöhen. Wenn die Konzentration besteht, wird die Margin-Anforderung auf das EPR gesetzt Und upside EPR ist 40, dann wird die Margin-Anforderung 40 EPR verwenden, um das Risiko-Array zu berechnen, auch wenn das TIMS-Minimum 15 sein kann, zum Beispiel. Die thinkorswim-Plattform enthält jetzt PNR im Fenster "Explain Margin" für die PM - und Reg-T-Konten als Gezeigt in Abbildung 5.FIGURE 5 BEISPIEL POINT OF NO RETURN PNR. This Tabelle zeigt eine PNR in einer Portfolio-Margin-Berechnung verwendet Bitte beachten Sie die Risiko-Arrays für PM Margin erforderlich Anforderungen können auch aufgrund der geringen Liquidität und Marktereignisse angehoben werden Source thinkorswim Zur Veranschaulichung Nur die bisherige Wertentwicklung garantiert keine künftigen Ergebnisse. Was ist die Portfoliomarge für Trader. Jetzt, dass Sie besser verstehen, wie Portfolio Margin funktioniert, lassen Sie sich diskutieren, was es für einzelne Händler bedeuten kann Portfolio Margin führt zu einer genaueren Berechnung der Margin-Anforderungen als Reg T Margin-fester Prozentsatz und Strategie Regeln Dies bedeutet potenziell mehr Kaufkraft. Mit mehr Kaufkraft, Portfolio-Marge gibt Trader mehr Hebelwirkung Mit diesem zusätzlichen Hebelwirkung, ist es möglich, die Diversifizierung in einem Konto zu erhöhen, effektiver nutzen Kapital, und Potenziell erobern Marktchancen, wenn Bedingungen entstehen. Insbesondere können Händler, die Optionen zur Absicherung von Positionen nutzen, von Portfolio-Margin-Anforderungen profitieren. Der Unterschied in der Kaufkraft zwischen einer Standard-Marge und ein Portfolio-Marge-Konto ist signifikant Sie können mehr über diese Unterschiede in der Folge video. Wie kann ich analysieren meine Portfolio Margin-Anforderungen. Sie können sogar sehen, für sich selbst Portfolio Margin Anforderungen in der thinkorswim Handelsplattform von TD Ameritrade. Sie können aktuelle Positionen Portfolio-Marge oder simulierte Trades und Positionen analysieren und erhalten Echtzeit-Portfolio Margin Anforderungen. Run Your Own Analytics. Sie wetten Log in der thinkorswim Trading-Plattform Sie können auf historische tägliche Preise von Wertpapieren auf thinkorswim Charts zugreifen Verwenden Sie die Scan-Registerkarte, um die thinkback-Funktion, die Ihnen erlaubt, historische Preisgestaltung, implizite Volatilität und die Greeks. Or, Kopf auf die Registerkarte "Analysieren" Sie können analysierte oder bestehende Geschäfte und Positionen mit Standard-Industrie-Option Preismodelle analysieren Sie können Komponenten, einschließlich der zugrunde liegenden Preis, erhöhte Volatilität, Zeit bis zum Verfall, Zinssatz und Dividendenrendite zu berechnen Theoretischen Preis der Optionen und Schätzung Portfolio Margin Anforderungen. Darüber hinaus können Sie Beta-Gewicht Positionen auf der Grundlage einer Benchmark, einschließlich der SP 500 Index SPX Sie können Prozentsatz bis hinunter auf die theoretischen Gewinne oder Verluste auf das Portfolio zu berechnen. How können Händler Qualifizieren sich für Portfolio Margin. Portfolio Margin ist für qualifizierte TD Ameritrade Kunden, die derzeit ein Margin-Konto und erfüllen die Anforderungen unten beschrieben. 125.000 in der laufenden equity. Full Optionen Handel approval. Must erreichen eine Punktzahl von 80, oder besser, auf eine Option test. Clients können für ein Portfolio-Margin-Konto beantragen Wenn genehmigt, der Account s Gesamt Net Liquidated Value muss über 100.000 bleiben Die Vorteile der Portfolio-Marge haben wir bereits diskutiert, genehmigte Kunden erhalten 24 7 Account-Support und kostenlosen Zugang zu Handels-Spezialisten für Hilfe bei der Ausführung ihrer Strategien. Get mehr mit Portfolio Margin. Consider Anwendung, wenn Sie denken, Portfolio-Marge ist das Richtige für Sie Sie müssen sich treffen Mindestanforderungen und haben mindestens 125k im Eigenkapital. Mehr auf Optionen. Portfolio-Margining beinhaltet viel mehr Risiko als Cash-Konten und ist nicht für alle Anleger geeignet Mindestqualifizierungsanforderungen gelten Portfolio-Margining ist nicht in allen Kontotypen verfügbar. Die Portfolio-Marge beinhaltet einzigartige und signifikante Risiken, einschließlich erhöhter Hebelwirkung, die den Betrag erhöht Von potenziellen Verlusten und verkürzten und strengeren Zeitrahmen für die Begehung von Mängeln, die das Risiko der unfreiwilligen Liquidation erhöhen Client-, Account - und Positionsberechtigungsanforderungen bestehen und die Genehmigung nicht garantiert ist. Lesen Sie sorgfältig das Portfolio Margin Risk Disclosure Statement Margin Handbook und Margin Disclosure Document Für spezifische Offenlegungen und weitere Einzelheiten Sie können auch TD Ameritrade bei 800-669-3900 für Kopien in Verbindung treten. Es ist die Pflicht des Kunden, die Risiken der Portfolio-Marge bei Investitionsentscheidungen zu bewerten. TD Ameritrade behält sich das Recht vor, nach eigenem Ermessen zu verweigern Client die Verwendung der Portfolio-Marge Sollte TD Ameritrade beschließen, die Nutzung der Portfolio-Marge eines Kunden zu beenden, so kann das Konto des Kunden in das Standard-Margin-Konto umgewandelt werden. Die Umwandlung eines Portfolio-Margin-Kontos auf ein Margin-Konto kann die Liquidation von Positionen. Market Volatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können Kontozugriff und Trade Execution verzögern. Past Performance eines Wertpapiers oder einer Strategie nicht garantieren zukünftige Ergebnisse oder Erfolg. Optionen sind nicht geeignet für alle Investoren als die besonderen Risiken im Zusammenhang mit Optionen Handel aussetzen können Investoren zu potenziell schnellen und erheblichen Verlusten Optionen Handel unterliegen TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung Bitte lesen Sie Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen vor der Investition in Optionen. Supporting Dokumentation für alle Ansprüche, Vergleiche, Statistiken oder andere technische Daten werden auf Anfrage geliefert werden Informationen sind nicht beabsichtigt, Anlageberatung zu sein oder als Empfehlung oder Anerkennung einer bestimmten Investitions - oder Anlagestrategie ausgelegt zu sein, und dient nur zu illustrativen Zwecken. Vergewissern Sie sich, dass alle Risiken, die mit jeder Strategie verbunden sind, einschließlich der Provisionskosten, verstanden werden, bevor Sie versuchen, irgendwelche Geschäfte zu tätigen Kunden müssen alle relevanten Risikofaktoren, einschließlich ihrer eigenen persönlichen finanziellen Situationen, vor dem Handel. TD Ameritrade, Inc Mitglied FINRA SIPC TD Ameritrade ist eine Marke gemeinsam im Besitz von TD Ameritrade IP Company, Inc und The Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade.2016 Trading Workshop Series. Trading Strategien für den heutigen Markt. Join uns für eine eingehende Diskussion über Optionen, Equity und ETF-Strategien Ergänzen Sie Ihre Trading IQ mit der praktischen Anwendung der neuesten Plattform-Tools und Best Practices auf, wie man das Wissen über die nutzen TD Ameritrade Institutionelle Trading-Desks. In ausgewählten Städten, verpacken Sie Ihren Nachmittag mit einer interaktiven Podiumsdiskussion darüber, wie und warum Optionen Sub-Berater implementieren Optionen Strategien in ihren Kunden Konten. Learning Objectives. Each Workshop ist entworfen, um Ihnen zu helfen. Learn über definiert - Risk-Optionen Strategien entwickelt, um potenziell produzieren Einkommen für Kunden oder zum Schutz von Positionen und Portfoliosmunicate mit Kunden in Bezug auf Strategien, die verwendet werden können, um das Risiko zu verwalten und potenziell minimieren die Auswirkungen der Volatilität. Leben Sie die Kenntnisse der TD Ameritrade Institutional s Trade Desks für mehr pädagogischen Support. Continuing Education Credits. Earn 8 CERTIFIED FINANCIAL PLANNER CFP Weiterbildung Credits auf diesem Workshop. Workshop Instructors. Senior Strategist, Institutional Trading Education, TD Ameritrade Institutional. Bob ist ein ehemaliger Marktmacher und Optionen Risikomanager Darüber hinaus arbeitet er auf der TD Ameritrade Institutional Strategy Desk zu helfen Berater Umsetzung Optionen Strategien. Michael Turvey, CFP CMT. Senior Strategist, Institutional Trading Education, TD Ameritrade Institutional. Michael ist ein ehemaliger Optionen Boden Broker und Market Maker Seit mehr als 11 Jahren hat er entworfen und geliefert Kurse Und Präsentationen zu Aktien, ETFs, Optionen und Portfolio-Management Darüber hinaus wurden seine Artikel auf und in TD Ameritrade s thinkmoney und The Ticker Tape Magazine veröffentlicht. Clint Cowles, CMT. Senior Spezialist, Trade Desk Denken, TD Ameritrade Institutional. Clint ist kompetent Auf dem Gebiet der technischen Analyse, eine Methode der Bewertung von Wertpapieren durch die Analyse von Statistiken generiert und Trends durch Marktaktivität Er hat mehrere College-Workshops mit Schwerpunkt auf technische Analyse und er ist auch ein Thipipes-Chart-Spezialist. Join ein Trading-Webcast jeden Dienstag um 4 30 Uhr ET, um alles von der technischen Analyse bis hin zu Optionsstrategien zu erforschen. Für die sofortige Anleitung, um Ihnen zu helfen, die passenden Entscheidungen für Ihre Kunden zu treffen, rufen Sie den Strategy Desk unter 800-227-0816.Optionen sind nicht für alle Investoren als die besonderen Risiken inhärent geeignet Options-Trading kann Investoren potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen Optionen Trading-Privilegien unterliegen TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung Bitte lesen Sie Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen vor der Investition in Optionen. TD Ameritrade bietet keine steuerliche Beratung Investoren sollten in Kontakt mit einem Steuerberater in Bezug auf die Steuerliche Behandlung, die auf Optionsgeschäfte anwendbar ist. Eine abgedeckte Call-Strategie kann das Aufwärtspotenzial der zugrunde liegenden Aktienposition begrenzen, da die Aktie bei einer erheblichen Aktienkurserhöhung wahrscheinlich weggerufen würde. Darüber hinaus ist jeder Nachteilschutz für die entsprechende Aktienposition vorgesehen Begrenzt auf die Prämie erhalten. Spreads und andere Multi-Bein-Option Strategien können erhebliche Transaktionskosten, einschließlich mehrerer Provisionen, die Auswirkungen auf jede mögliche Rendite können Dies sind erweiterte Option Strategien und können ein höheres Risiko und komplexere Risiko als grundlegende Optionen Trades. Supporting Dokumentation für alle Ansprüche, Vergleich, Statistiken oder andere technische Daten in Optionen Kommunikation wird auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Transaction Kosten Provisionen und andere Gebühren sind wichtige Faktoren und sollte bei der Bewertung von Optionen Handel berücksichtigt werden Wahrscheinlichkeitsanalyse Ergebnisse basieren auf historischen Daten , Theoretisch in der Natur, nicht garantiert und spiegeln nicht ein gewisses Maß an Sicherheit eines Ereignisses auftreten. Past Leistung eines Wertpapiers oder Strategie ist keine Garantie für zukünftige Leistung oder Investition Erfolg. TD Ameritrade, Inc und alle Dritten oben aufgeführten sind getrennt nicht verbunden Unternehmen und sind nicht verantwortlich für einander Dienstleistungen oder Richtlinien. Bitte beachten Sie, dass Sie durch Anklicken des Hyperlinks eine nicht verbundene Website von Drittanbietern eintragen, um auf ihre Produkte und Dienstleistungen zuzugreifen. Die Website von Drittanbietern unterliegt der Datenschutzerklärung und den Nutzungsbedingungen, und der Dritte ist allein verantwortlich für den Inhalt Und Angebote auf seiner Website. TD Ameritrade Institutional, Abteilung von TD Ameritrade, Inc Mitglied FINRA SIPC TD Ameritrade ist eine Marke gemeinsam im Besitz von TD Ameritrade IP Company, Inc und The Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade IP Company, Inc Alle Rechte vorbehalten Gebraucht Mit Erlaubnis. Warum Handel Optionen bei TD Ameritrade. No Platform Gebühren oder Trade Minimums Holen Sie sich die Art von Wert, den Sie verdienen mit TD Ameritrade Genießen Sie keine Abonnement oder Zugang Gebühren für unsere Trading-Plattformen, plus gibt es keine Handels-Minimums Erkunden Sie unsere unkomplizierte Preisgestaltung. Opportunity - Seizing Trading-Plattformen schnell nutzen Chancen mit Trade Architect und die erweiterte Denker wim Trading-Plattform mit Elite-Tools. Get in die wissen mit einem TD Ameritrade Konto haben Sie Zugang zu sozialen und Support-Tools, wie interaktive Chat mit anderen Händlern, Live-Audio Feeds von Futures-Pits und Live-In-Plattform-Swim-Lektionen. Mächtige Optionen Trading Duet Technologie und Idee Generation. Mit TD Ameritrade, erhalten Sie Zugang zu den anspruchsvollen thinkorswim-Plattform und eine Vielzahl von Forschungs-Tools, um Ihnen zu helfen, Optionen Trading-Ideen und Schärfen Sie Ihre Strategien. Third-Party-Forschung und Werkzeuge werden von Unternehmen, die nicht mit TD Ameritrade verbunden sind, und sind nur für Informationszwecke zur Verfügung gestellt Während die Informationen als zuverlässig angesehen wird, garantiert TD Ameritrade nicht seine Genauigkeit, Vollständigkeit oder Eignung für jeden Zweck, Und gewährt keine Garantien in Bezug auf die Ergebnisse aus seiner Verwendung zu erhalten. Market Volatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können Kontozugang und Handelsausführungen verzögern. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht geeignet für alle Anleger als die besonderen Risiken im Zusammenhang mit Optionen Handel kann Den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen Optionen Trading-Privilegien unterliegen TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung Bitte lesen Sie Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren, bevor Sie in Optionen investieren. Spreads, Straddles und andere Multibein-Optionsstrategien können erhebliche Transaktionen mit sich bringen Kosten, einschließlich mehrerer Provisionen, die jegliche potenzielle Rendite beeinflussen können Dies sind erweiterte Optionsstrategien und beinhalten oft ein höheres Risiko und ein komplexeres Risiko als grundlegende Optionen Trades. Der Zugriff auf Echtzeit-Marktdaten ist durch die Akzeptanz der Austauschvereinbarungen bedingt Abweichende und Abonnementgebühren können gelten. Siehe unsere Provisions - und Vermittlungsgebühren für Details. TD Ameritrade erhebt keine Plattform-, Wartungs - oder Inaktivitätsgebühren Provisionen, Servicegebühren und Ausnahmeregelungen gelten weiterhin. Bitte überprüfen Sie unseren Provisionsplan und die Tarife und Gebühren für Details. TD Ameritrade wurde gegen 15 andere in der 2016 Barron s Online Broker Review, 19. März 2016 bewertet Die Firma wurde auf Platz 1 in den Kategorien Best für langfristige Investition, am besten für die Benutzerfreundlichkeit, am besten für die Forschung Ausstattung, am besten für Portfolio-Analyse Berichte, Und Bestes für Novizen TD Ameritrade wurde auch mit den höchsten Sternbewertungen 4 5 in Best für Optionen Traders geteilt mit 2 anderen und 4 in Best für In-Person Service geteilt mit 4 anderen auch erhalten 4 Sterne in Best für Häufige Trader Sterne Bewertungen sind aus Von einer möglichen 5 Barron s ist eine Marke von Dow Jones LP Alle Rechte vorbehalten. Past Leistung eines Wertpapiers oder Strategie nicht garantieren zukünftige Ergebnisse oder Erfolg. TD Ameritrade, Inc Mitglied FINRA SIPC Dies ist kein Angebot oder Aufforderung in einer Gerichtsbarkeit wo Wir sind nicht berechtigt, Geschäfte zu machen TD Ameritrade ist eine Marke, die gemeinsam von TD Ameritrade IP Company, Inc und der Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade gehört.